8月12日，LED顯示屏廠商藍普視訊發(fā)布信息，實名舉報富滿電子(300671.SZ)多次無正當理由拒絕履行IC產品供貨合同，并不斷要求加價。有電子元器件從業(yè)人士感嘆，“終于有人掀了桌子，芯片市場要變天了?！?/span>
市場苦“缺芯”久矣，今年以來，熱門型號的芯片漲價幾倍甚至幾十倍都已不是新鮮事。此前，市場監(jiān)管總局已發(fā)布消息，“將進一步加大監(jiān)管執(zhí)法力度，嚴厲查處囤積居奇、哄抬價格、串通漲價等違法行為”。但財聯社記者連日來走訪發(fā)現，目前市場上的芯片價格并沒有明顯下降，經銷商囤貨現象仍然存在。哄抬價格給上下游各環(huán)節(jié)均帶來顯著影響，以致有行業(yè)人士感嘆供應鏈已是“亂象叢生”。至于芯片市場何時恢復“正?！?，有業(yè)內人士向記者表示，目前供應缺口仍在，只要供需問題尚未解決，“炒芯”就難以根治。
供應鏈亂象叢生 價格仍然堅挺
“現在有貨都不愁賣的，不存在清貨一說，大家都在找現貨，很多貨是有錢都買不到的?！币晃恍酒涗N商向記者表示。
記者詢價發(fā)現，一枚意法半導體生產的型號為STM32F103C8T6的32位MCU芯片，目前價格已高達65-75元之間，而該芯片年初僅售20多元。有經銷商向財聯社記者透露，“雖然這個月價格有小幅回落，但目前MCU芯片依然嚴重缺貨，且短期內缺口一直存在，價格不大可能繼續(xù)降下去?！?/span>
缺貨、漲價“重災區(qū)”——LED驅動芯片的緊俏亦未緩解。“7月已經漲價了5、6個點，（市場監(jiān)管總局要打擊漲價的）消息出來前，廠家曾通知我們9月還要漲”，一位華強北電源銷售商鋪的店主向記者表示。當記者問及芯片價格是否存在下降趨勢時，該店主稱“不可能的，只有漲的，沒有降的?！蓖瑫r，一位LED驅動芯經銷商向記者表示，記者詢價的幾款芯片均無價格下降趨勢，因為仍是缺貨狀態(tài)。
關于芯片價格持續(xù)走高的原因，行業(yè)內眾說紛紜，除供需緊張外，經銷商哄抬價格亦“難辭其咎”。
一位AI語音芯片公司采購負責人則向財聯社記者透露，“前期有和給我們供貨芯片的原廠溝通過，他們也認為這種漲價不可思議，他們認為實際上市場需求沒有特別高，出廠價就漲了一點點，但被中間商炒得很高。”該負責人進一步指出，“對于原廠來說，有時候即使原材料漲價，也很難直接對客戶漲價，因為長期大量需求。很多時候，是原廠沒有貨，因為芯片還在生產中，但是經銷商囤了貨，他們就可以把價格抬得很高?！?/span>
上下游均吃緊，芯片供應鏈早已亂象叢生。財聯社記者走訪了解到，部分小經銷商為了拿到熱門芯片，采取合作手段——拼單訂貨，從而確保庫存供應。也有經銷商靠代銷賺取利潤，通過各種渠道從同行處調貨，當然價格也會更高。一位經銷商稱，“你很難找到一手賣家...都是經過了好幾道手，每個人賺點，價格就高了”。
一位電子元器件分銷平臺負責人透露，“熱門物料，如ST，NXP,TI等經常被供應商斷供或者大幅漲價，供應鏈變得脆弱不堪，導致訂單投訴率急劇上升。目前，由于供應生產惡化，原廠加大對合作電商緊缺物料的限購、限量，甚至無奈斷供。”
A股某從事電子元器件分銷的上市公司負責人亦對記者表示：“供應鏈混亂的確存在，包括之前會有原廠去配合控制貨源。國家去年也有出手查，因為的確導致局部公司產生了一些問題。”該負責人進一步指出，“漲價主要還是供需發(fā)生變化導致，有一些經銷商通過原廠的配合拿了很多貨，囤貨的同時在市場里去控制流通，自然就加劇了供給的關系。”
經銷商不一定是“始作俑者”。在利益的引誘下，很多原廠相關部門的人也會參與其中。據業(yè)內人士透露，國內某頭部芯片廠商已經對部分代理商炒作芯片的行為作出了處罰，亦有芯片原廠開除了數十名涉及聯手哄抬芯片價格的市場條線人員。
供需仍緊張 “芯價”短期難回落
在監(jiān)管重拳之下，芯片市場的“亂”或將有所改觀，但價格能否回落或許仍要看供需關系的變化。
某AI語音芯片公司采購負責人對記者表示，“芯片缺貨主要是由于企業(yè)預測造成的，比如說我們需求比預測高，但是原廠一時半會供應不上，就形成了一個缺口。”某SoC芯片公司CEO則指出，“只要供需關系不解決，經銷商囤貨的現象就會存在?！?/span>
該觀點也得到了受訪經銷商的驗證，雖然無法判斷缺芯現象何時會得到緩解，但大多數受訪經銷商認為，短期內缺芯依然會是市場的主旋律，價格不大可能大幅回落。
英飛凌、恩智浦8月初在接受彭博社采訪時曾宣稱，供需要到明年年中才能達到平衡。意法半導體首席執(zhí)行官Jean-Marc Chery甚至認為，全球芯片短缺將持續(xù)到2023年上半年。一位接近臺積電的芯片專家對財聯社記者表示，“供給端的擴產調整需要時間，建一座晶圓廠正常需要3-4年，即便是6寸和8寸的低端芯片晶圓廠也得要1-2年，重要的是需要有經驗的工程師?！?/span>
而關于監(jiān)管政策對芯片市場的影響，清華國家戰(zhàn)略研究院特約研究員劉旭告訴財聯社記者，《反壟斷法》第14條明文規(guī)定，禁止上游經營者對交易相對人的最低轉售價格進行限制，或者是固定轉售價格?！耙虼?，上游原廠可以在不違反《反壟斷法》的情況下，對下游的定價提出一些指導性的建議，但建議本身不具有約束性?！?/span>
“至于說反壟斷執(zhí)法部門，它本身沒有直接干預市場定價的權限，所以究竟價格會降多少？我覺得這不是反壟斷執(zhí)法機構真正關心的。反壟斷調查本身不是為了降價，而是為了恢復價格競爭機制?！眲⑿裾f。
不過，劉旭亦指出，“還不大清楚監(jiān)管層究竟要怎么做，若執(zhí)法部門沒收違法所得的話，對經銷商會是一種毀滅性的打擊。因為按照7月15號生效的行政處罰法，所有企業(yè)違法行為期間所涉產品的收入都會被沒收，只扣除上游采購的成本，而且還有額外罰款?！?/span>
“可能會導致一些小型經銷商生存不下去了，這些經銷商可能會考慮斷臂求生，通過低價銷售芯片從而避免倒閉，”劉旭進一步指出。
前述電子元器件從業(yè)人士則認為，監(jiān)管出重拳或將影響囤貨市場芯片價格下落，從二級市場投資者的角度來講，對芯片板塊的擔憂情緒也會加重。
來源：科創(chuàng)板日報
