8月12日，LED顯示屏廠(chǎng)商藍普視訊發(fā)布信息，實(shí)名舉報富滿(mǎn)電子(300671.SZ)多次無(wú)正當理由拒絕履行IC產(chǎn)品供貨合同，并不斷要求加價(jià)。有電子元器件從業(yè)人士感嘆，“終于有人掀了桌子，芯片市場(chǎng)要變天了。”
市場(chǎng)苦“缺芯”久矣，今年以來(lái)，熱門(mén)型號的芯片漲價(jià)幾倍甚至幾十倍都已不是新鮮事。此前，市場(chǎng)監管總局已發(fā)布消息，“將進(jìn)一步加大監管執法力度，嚴厲查處囤積居奇、哄抬價(jià)格、串通漲價(jià)等違法行為”。但財聯(lián)社記者連日來(lái)走訪(fǎng)發(fā)現，目前市場(chǎng)上的芯片價(jià)格并沒(méi)有明顯下降，經(jīng)銷(xiāo)商囤貨現象仍然存在。哄抬價(jià)格給上下游各環(huán)節均帶來(lái)顯著(zhù)影響，以致有行業(yè)人士感嘆供應鏈已是“亂象叢生”。至于芯片市場(chǎng)何時(shí)恢復“正常”，有業(yè)內人士向記者表示，目前供應缺口仍在，只要供需問(wèn)題尚未解決，“炒芯”就難以根治。
供應鏈亂象叢生 價(jià)格仍然堅挺
“現在有貨都不愁賣(mài)的，不存在清貨一說(shuō)，大家都在找現貨，很多貨是有錢(qián)都買(mǎi)不到的。”一位芯片經(jīng)銷(xiāo)商向記者表示。
記者詢(xún)價(jià)發(fā)現，一枚意法半導體生產(chǎn)的型號為STM32F103C8T6的32位MCU芯片，目前價(jià)格已高達65-75元之間，而該芯片年初僅售20多元。有經(jīng)銷(xiāo)商向財聯(lián)社記者透露，“雖然這個(gè)月價(jià)格有小幅回落，但目前MCU芯片依然嚴重缺貨，且短期內缺口一直存在，價(jià)格不大可能繼續降下去。”
缺貨、漲價(jià)“重災區”——LED驅動(dòng)芯片的緊俏亦未緩解。“7月已經(jīng)漲價(jià)了5、6個(gè)點(diǎn)，（市場(chǎng)監管總局要打擊漲價(jià)的）消息出來(lái)前，廠(chǎng)家曾通知我們9月還要漲”，一位華強北電源銷(xiāo)售商鋪的店主向記者表示。當記者問(wèn)及芯片價(jià)格是否存在下降趨勢時(shí)，該店主稱(chēng)“不可能的，只有漲的，沒(méi)有降的。”同時(shí)，一位LED驅動(dòng)芯經(jīng)銷(xiāo)商向記者表示，記者詢(xún)價(jià)的幾款芯片均無(wú)價(jià)格下降趨勢，因為仍是缺貨狀態(tài)。
關(guān)于芯片價(jià)格持續走高的原因，行業(yè)內眾說(shuō)紛紜，除供需緊張外，經(jīng)銷(xiāo)商哄抬價(jià)格亦“難辭其咎”。
一位AI語(yǔ)音芯片公司采購負責人則向財聯(lián)社記者透露，“前期有和給我們供貨芯片的原廠(chǎng)溝通過(guò)，他們也認為這種漲價(jià)不可思議，他們認為實(shí)際上市場(chǎng)需求沒(méi)有特別高，出廠(chǎng)價(jià)就漲了一點(diǎn)點(diǎn)，但被中間商炒得很高。”該負責人進(jìn)一步指出，“對于原廠(chǎng)來(lái)說(shuō)，有時(shí)候即使原材料漲價(jià)，也很難直接對客戶(hù)漲價(jià)，因為長(cháng)期大量需求。很多時(shí)候，是原廠(chǎng)沒(méi)有貨，因為芯片還在生產(chǎn)中，但是經(jīng)銷(xiāo)商囤了貨，他們就可以把價(jià)格抬得很高。”
上下游均吃緊，芯片供應鏈早已亂象叢生。財聯(lián)社記者走訪(fǎng)了解到，部分小經(jīng)銷(xiāo)商為了拿到熱門(mén)芯片，采取合作手段——拼單訂貨，從而確保庫存供應。也有經(jīng)銷(xiāo)商靠代銷(xiāo)賺取利潤，通過(guò)各種渠道從同行處調貨，當然價(jià)格也會(huì )更高。一位經(jīng)銷(xiāo)商稱(chēng)，“你很難找到一手賣(mài)家...都是經(jīng)過(guò)了好幾道手，每個(gè)人賺點(diǎn)，價(jià)格就高了”。
一位電子元器件分銷(xiāo)平臺負責人透露，“熱門(mén)物料，如ST，NXP,TI等經(jīng)常被供應商斷供或者大幅漲價(jià)，供應鏈變得脆弱不堪，導致訂單投訴率急劇上升。目前，由于供應生產(chǎn)惡化，原廠(chǎng)加大對合作電商緊缺物料的限購、限量，甚至無(wú)奈斷供。”
A股某從事電子元器件分銷(xiāo)的上市公司負責人亦對記者表示：“供應鏈混亂的確存在，包括之前會(huì )有原廠(chǎng)去配合控制貨源。國家去年也有出手查，因為的確導致局部公司產(chǎn)生了一些問(wèn)題。”該負責人進(jìn)一步指出，“漲價(jià)主要還是供需發(fā)生變化導致，有一些經(jīng)銷(xiāo)商通過(guò)原廠(chǎng)的配合拿了很多貨，囤貨的同時(shí)在市場(chǎng)里去控制流通，自然就加劇了供給的關(guān)系。”
經(jīng)銷(xiāo)商不一定是“始作俑者”。在利益的引誘下，很多原廠(chǎng)相關(guān)部門(mén)的人也會(huì )參與其中。據業(yè)內人士透露，國內某頭部芯片廠(chǎng)商已經(jīng)對部分代理商炒作芯片的行為作出了處罰，亦有芯片原廠(chǎng)開(kāi)除了數十名涉及聯(lián)手哄抬芯片價(jià)格的市場(chǎng)條線(xiàn)人員。
供需仍緊張 “芯價(jià)”短期難回落
在監管重拳之下，芯片市場(chǎng)的“亂”或將有所改觀(guān)，但價(jià)格能否回落或許仍要看供需關(guān)系的變化。
某AI語(yǔ)音芯片公司采購負責人對記者表示，“芯片缺貨主要是由于企業(yè)預測造成的，比如說(shuō)我們需求比預測高，但是原廠(chǎng)一時(shí)半會(huì )供應不上，就形成了一個(gè)缺口。”某SoC芯片公司CEO則指出，“只要供需關(guān)系不解決，經(jīng)銷(xiāo)商囤貨的現象就會(huì )存在。”
該觀(guān)點(diǎn)也得到了受訪(fǎng)經(jīng)銷(xiāo)商的驗證，雖然無(wú)法判斷缺芯現象何時(shí)會(huì )得到緩解，但大多數受訪(fǎng)經(jīng)銷(xiāo)商認為，短期內缺芯依然會(huì )是市場(chǎng)的主旋律，價(jià)格不大可能大幅回落。
英飛凌、恩智浦8月初在接受彭博社采訪(fǎng)時(shí)曾宣稱(chēng)，供需要到明年年中才能達到平衡。意法半導體首席執行官Jean-Marc Chery甚至認為，全球芯片短缺將持續到2023年上半年。一位接近臺積電的芯片專(zhuān)家對財聯(lián)社記者表示，“供給端的擴產(chǎn)調整需要時(shí)間，建一座晶圓廠(chǎng)正常需要3-4年，即便是6寸和8寸的低端芯片晶圓廠(chǎng)也得要1-2年，重要的是需要有經(jīng)驗的工程師。”
而關(guān)于監管政策對芯片市場(chǎng)的影響，清華國家戰略研究院特約研究員劉旭告訴財聯(lián)社記者，《反壟斷法》第14條明文規定，禁止上游經(jīng)營(yíng)者對交易相對人的最低轉售價(jià)格進(jìn)行限制，或者是固定轉售價(jià)格。“因此，上游原廠(chǎng)可以在不違反《反壟斷法》的情況下，對下游的定價(jià)提出一些指導性的建議，但建議本身不具有約束性。”
“至于說(shuō)反壟斷執法部門(mén)，它本身沒(méi)有直接干預市場(chǎng)定價(jià)的權限，所以究竟價(jià)格會(huì )降多少？我覺(jué)得這不是反壟斷執法機構真正關(guān)心的。反壟斷調查本身不是為了降價(jià)，而是為了恢復價(jià)格競爭機制。”劉旭說(shuō)。
不過(guò)，劉旭亦指出，“還不大清楚監管層究竟要怎么做，若執法部門(mén)沒(méi)收違法所得的話(huà)，對經(jīng)銷(xiāo)商會(huì )是一種毀滅性的打擊。因為按照7月15號生效的行政處罰法，所有企業(yè)違法行為期間所涉產(chǎn)品的收入都會(huì )被沒(méi)收，只扣除上游采購的成本，而且還有額外罰款。”
“可能會(huì )導致一些小型經(jīng)銷(xiāo)商生存不下去了，這些經(jīng)銷(xiāo)商可能會(huì )考慮斷臂求生，通過(guò)低價(jià)銷(xiāo)售芯片從而避免倒閉，”劉旭進(jìn)一步指出。
前述電子元器件從業(yè)人士則認為，監管出重拳或將影響囤貨市場(chǎng)芯片價(jià)格下落，從二級市場(chǎng)投資者的角度來(lái)講，對芯片板塊的擔憂(yōu)情緒也會(huì )加重。
來(lái)源：科創(chuàng )板日報
